Calculadora de Bonos

Calculadora de Bonos

Determina el precio justo de un bono, su rendimiento actual y su retorno total antes de invertir. Ingresa el valor nominal, la tasa de cupón, los años hasta el vencimiento y la tasa de interés actual del mercado para ver si un bono se negocia con prima o descuento y cuánto ingreso generará durante su vida.

Cómo se Calcula el Precio de los Bonos

El precio de un bono es igual al valor presente de todos los pagos de cupón futuros más el valor presente del valor nominal devuelto al vencimiento. Con cupones semestrales, la fórmula es: Precio = C x (1 - (1+r)^-n) / r + VN / (1+r)^n, donde C es el cupón semestral, r es la tasa del mercado / 2, y n es años x 2. Cuando la tasa del mercado es menor que la tasa del cupón, el bono se negocia con prima; cuando es mayor, con descuento.

Ejemplo

Valor Nominal	Tasa de Cupón	Vencimiento	Tasa de Mercado	Precio del Bono	Rendimiento Actual
$1,000	5.00%	10 años	4.00%	$1,081.11	4.63%
$1,000	5.00%	10 años	5.00%	$1,000.00	5.00%
$1,000	5.00%	10 años	6.00%	$925.61	5.40%

Factores Clave que Afectan los Precios de los Bonos

• Tasas de interés del mercado -- cuando las tasas suben, los precios de los bonos existentes bajan, y viceversa
• Tasa de cupón -- cupones más altos proporcionan más flujo de efectivo, sosteniendo un precio más alto
• Tiempo al vencimiento -- vencimientos más largos hacen que los precios sean más sensibles a cambios de tasa
• Calidad crediticia -- los bonos con calificaciones crediticias más bajas requieren rendimientos más altos (precios más bajos) para compensar a los inversionistas
• Expectativas de inflación -- una inflación creciente erosiona el valor real de los pagos de cupón fijos

Consejos

1. Compara el rendimiento actual (cupón anual / precio) con bonos de vencimiento similar para evaluar el valor relativo
2. Si planeas mantener el bono hasta el vencimiento, enfócate en el rendimiento al vencimiento en lugar de las fluctuaciones de precio
3. Usa la calculadora para modelar escenarios de tasas -- un aumento de 1% en las tasas de un bono a 10 años puede bajar el precio aproximadamente 8%
4. Recuerda que los intereses de bonos generalmente se gravan como ingreso ordinario; considera los bonos municipales para inversiones con ventajas fiscales